特殊氣體 / DRAM 市場情報

中國5N級WF6報價已來到每公斤人民幣1670-1810元，年增232.7%，主因中國鎢礦出口管制推高原料成本，加上日本關東電化、Central Glass傳出將於2026年7月起永久停產，全球供需缺口擴大。對仰賴WF6進行鎢栓塞製程的採購方而言，宜提前鎖定長約與尋找備援供應商，供應風險恐延續至2027年。

隨AI帶動記憶體與先進製程需求暴增，中國主要特氣廠PERIC改採市場化定價反映WF6等關鍵氣體成本上升，同期間三星、SK海力士也面臨高純度CO2庫存低於一個月安全水位的壓力。對採購方來說，供應商漲價與庫存吃緊訊號同時浮現，議價與備貨策略需同步調整。

三星在第三季合約價談判中，據傳計畫再調漲平均DRAM售價達20%，行動式LPDDR漲幅可能更高，接續第二季合約價季增58%至63%的漲勢。顯示記憶體漲價循環尚未見頂，採購方議價空間持續壓縮，宜提前規劃庫存與長約布局。

SK海力士據傳在長期供貨協議中移除價格上限，欲完全反映現貨市場漲勢，與美光同時保留價格下限、上限並綁定採購量的保守策略形成對比。記憶體大廠對後市看法分歧，代表長約議價彈性可能因供應商而異，採購方需個別評估合約條件。

台灣經濟部正評估大幅收緊對中國的AI晶片出口限制，範圍可能擴大至所有中國客戶而非僅限黑名單企業，將首度使晶片走私成為可刑事起訴的犯罪行為。若政策落地，將牽動台灣半導體供應鏈對中出貨的合規要求，間接影響上游設備與材料採購布局。

基隆地檢署於7月24日搜索並訊問一名Nvidia員工，調查其涉嫌協助Super Micro AI伺服器非法出口至中國，是台灣近期針對晶片走私加大執法力道的最新案例。事件顯示台灣正積極配合美國強化出口管制執行面，供應鏈廠商在對中出貨與技術移轉上須更謹慎因應合規風險。